Pедакция не отвечает за содержание заимствованных материалов

Компромат | все материалы раздела

Как мусорные банки вгрызаются в бюджет
1 Февраля 2016

Владимир Дмитриев

Новый антикризисный план правительства, направленный на прошлой неделе премьер-министру Дмитрию Медведеву, оценивается в 737 млрд руб.

Из них 310 млрд руб. уже заложено в бюджете и предназначено на поддержку регионов. Но где взять еще 427 млрд руб.? Эксперты говорят, что одна из идей – отказ от поддержки банковского сектора, ситуация в котором «не так катастрофична», как в 2008 г. С этим можно поспорить. Один только ВЭБ требует докапитализации в несколько сот миллиардов рублей, а в правительстве обсуждается план создания банка-мегасанатора путем объединения государственных «Российского капитала», «Глобэкса» и Связь-банка. Потребуется еще минимум 100 млрд руб. И эти суммы еще не учтены в антикризисном плане.

Не сэкономили

Виноват в проблемах сам ВЭБ. В кризис 2008–2009 гг. банк выступил спасителем экономики, кредитуя погрязшие в долгах компании и банки-банкроты. В Кремле тогда уверяли, что в течение последующих нескольких лет он должен улучшить свое положение. Но не случилось. Банк превратился в черную дыру, поглощающую бюджетные деньги. Сегодня ВЭБ находится под угрозой дефолта по внешним долгам. В этом году корпорации нужно погасить $893 млн, в следующем – в два раза больше. «Однако у самого ВЭБа колоссальные убытки, – отмечает начальник аналитического управления банка «БКФ» Максим Осадчий. – По итогам 2014 г. они составили 249,7 млрд руб. по МСФО, за девять месяцев 2015 г. – 133 млрд руб. И определенный вклад в негативный результат вносят безуспешно санируемые с 2008 г. «дочки» – Связь-банк и «Глобэкс». Убыток Связь-банка по РСБУ за 2015 г. достиг 10,3 млрд руб., «Глобэкса» – 5,4 млрд руб.».

Существует еще один нюанс. Если Агентство по страхованию вкладов (АСВ) предоставляет санационные займы под 0,51% годовых, то ЦБ в 2008 г. выдал 212 млрд руб. ВЭБу на санацию Связь-банка и «Глобэкса» под 2% годовых. Ранее глава ВЭБа Владимир Дмитриев говорил, что направил на санацию еще 14 млрд руб. и выплатил регулятору более 55 млрд руб. в качестве процентов (изначально в октябре 2008 г. ВЭБ получил на санацию «Глобэкса» $2 млрд и Связь-банка – $2,5 млрд и в результате девальвации рубля нес существенные убытки по этому валютному кредиту, только спустя год ВЭБ смог его перевести в разряд рублевых).

Почему банки не банкротили в 2008 г.? «Банки достались ВЭБу в условиях форс-мажора, когда закон о санации еще не был принят и существовала угроза обрушения финансового рынка страны: чрезвычайная ситуация потребовала чрезвычайных мер», – говорил глава АСВ Юрий Исаев. Хотя отзыв лицензий стоил бы государству в два раза дешевле, считают опрошенные «Ко» эксперты. Около 100 млрд руб. (или $3,6 млрд по курсу 2008 г.) тогда можно было сэкономить на «Глобэксе» и Связь-банке. Еще 260 млрд руб. (или $8,5 млрд) – на санации Банка Москвы в 2011 г. «Там хранились деньги бюджетников, а также около 150 млрд руб. депозитов вкладчиков, – говорит собеседник «Ко», знакомый с ситуацией в банке. – Государству было намного дешевле выплатить эти деньги людям, а уже затем заводить уголовные дела в отношении бывших владельцев кредитного учреждения и искать выведенные активы». Тем не менее было принято решение о санации Банка Москвы силами ВТБ. В него тогда «залили» более 400 млрд руб.

При банкротстве Банка Москвы, «Глобэкса» и Связь-банка можно было сэкономить $12 млрд – на сегодня уже 900 млрд руб. или 1020 млрд руб. при курсе доллара 75 руб. или 85 руб. соответственно. Это больше того, что требуется в рамках правительственного антикризисного плана. «Но деньги еще бы и работали все эти годы даже при низких процентных ставках на развивающихся рынках, – говорит профессор кафедры экономики и финансов НИУ ВШЭ Иван Родионов. – Сумма сегодня была бы еще больше».

Плохие «дочки»

Докапитализация ВЭБа на сумму 1,2 трлн руб. обсуждалась в конце прошлого года, но денег в бюджете нет. Теперь банк пытается решить свои проблемы по-другому. Цель – вывести «плохие» банки за пределы группы.

Спасение ВЭБа и возможное его переформатирование или реструктуризация активно обсуждались в конце прошлого года. Многие были уверены в скорой отставке Владимира Дмитриева (подробнее см. в материале «Ко» «Молчание Дмитриева», №45 от 07.12.2015). Но этого не произошло. Напротив, 18 декабря глава ВЭБа встречался с Владимиром Путиным, где президент подтвердил его полномочия и обещал помочь.

Несколько дней спустя, выступая в Давосе, Владимир Дмитриев открыто попросил поддержки: «Мы обращаемся к нашему главному акционеру: давайте вместе не допускать преддефолтных ситуаций и решать вопросы ВЭБа, как это делается во всех странах». И озвучил новый план – передачу Связь-банка и «Глобэкса» в «Российский капитал». «Они не останутся у нас, они перейдут под контроль, по сути дела, АСВ и будут развиваться как устойчивые финансовые институты. Соответственно объем обязательств перед ЦБ будет уменьшен на рыночную стоимость этих банков, что тоже будет позитивно для баланса ВЭБа», – предложил Владимир Дмитриев. Поддержал банкира и глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев. «Мне кажется, все согласны с тем, что пойдет зачет обязательств ВЭБа перед Банком России через передачу активов, в том числе «Глобэкса» и Связь-банка. А дальше было бы разумным под эгидой АСВ сформировать из «Российского капитала» крупный банк», – заявил министр.

Решения о слиянии пока нет. Совещание в правительстве по проблемам ВЭБа должно состояться 3 февраля. «Пока никаких документов и официальных писем к нам не поступало, поэтому и комментировать ничего не можем», – заявили «Ко» в «Российском капитале». Тем не менее идея, озвученная в Давосе, может очень скоро превратиться в правительственное решение. ВЭБ – это государственная корпорация, Связь-банк и «Глобэкс» – его «дочки», «Российский капитал» подчиняется АСВ и своему учредителю. «Решение о слиянии будет политическим», – уверен собеседник «Ко».

Перспективы слияния

Самое крупное из тройки санируемых кредитных учреждений – Связь-банк. Его активы превышают 370 млрд руб., активы «Глобэкса» – 284 млрд руб., «Российского капитала» – 215 млрд руб. Суммарные активы нового банка могут составить 870 млрд руб., таким образом, он даже не попадает в Топ‑10, а займет скромное 15-е место в списке российских кредитных учреждений. Новый банк будет уступать по величине активов «Сберу» в 28 раз, ВТБ – в 14 раз. «Я думаю, масштабы этого бизнеса не таковы, чтобы просто быть санатором компаний («Российский капитал» является санатором «СУ‑155»). Мне кажется, мы могли бы получить еще один полноценный банк. Если не получается у нас частная конкуренция, пусть конкурируют хотя бы государственные банки», – говорит Алексей Улюкаев.

Идея государственного банка-мегасанатора, которую активно поддерживал глава ВТБ Андрей Костин, впервые была озвучена весной прошлого года. В июле 2015 г. «Российский капитал» возглавил бывший подчиненный Костина, экс-президент Банка Москвы Михаил Кузовлев (подробнее см. в материале «Ко» «Санация АСВ», №34 от 21.09.2015). Чиновники говорили, что для создания государственного санатора требуется около 100 млрд руб. Новая стратегия, разработанная в октябре прошлого года, предполагала, что «Российский капитал» будет восстанавливать проблемные банки и работать с токсичными активами социально значимых компаний.

Сложностей при объединении может возникнуть больше, чем кажется. Во‑первых, у всех трех банков низкое качество активов, и у каждого есть свои проблемы: «Российскому капиталу» не хватает капитала, у «Глобэкса» много недвижимости на балансе, у Связь-банка – проблемы с маржинальностью. «Три мусорных банка превратятся в грандиозный мусорный банк с множеством плохих активов, – констатирует Максим Осадчий. – Если влить туда еще сотни миллиардов рублей, то можно вытянуть объединенный банк. Только откуда взять средства?»

Бенефициар

За счет продажи банков ВЭБ избавится от активов, которые генерировали убытки, а также сократит свои обязательства перед ЦБ. На прошлой неделе в госкорпорации заявили, что планируют продать АСВ Связь-банк и «Глобэкс» по рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком. Вся выручка будет направлена на досрочное погашение обязательств банка перед ЦБ РФ по облигационному займу. Остальная часть обязательств ВЭБа будет трансформирована в бессрочный субординированный инструмент Центробанка, включаемый в расчет капитала ВЭБа, говорится на сайте банка. Это означает, что появилась дополнительная программа поддержки госкорпорации. И очевидно, что финансировать сделку будет все тот же Центробанк, а сама сделка вряд ли будет рыночной.

Ранее заявлялось, что сумма сделки должна быть равна стоимости чистых активов. Базовый капитал Связь-банка на 1 ноября 2015 г. по 123‑й форме был равен 23,5 млрд руб., «Глобэкса» – 24,6 млрд руб. Сейчас рыночных покупателей на эти банки по такой цене не найти, поэтому они и передаются АСВ.

«Существует негласная установка, что государственные банки трогать нельзя, какая бы тяжелая ситуация там ни была, – рассказывает собеседник «Ко», близкий к аудитору одного из крупных госбанков. – Можно игнорировать частные банки, но нельзя создавать прецедент банкротства государственного банка, иначе на рынке начнется паника». Об этом же совсем недавно говорил и глава Сбербанка Герман Греф: «Обязательства банка (ВЭБа. – Прим. «Ко») являются фактически обязательствами государства, и если его не спасать, то это серьезный удар по доверию». «У нас правая рука борется с левой, правый карман гарантирует левый, – говорит Иван Родионов. – Смешно, когда государство доит само себя, но мы с этим сталкиваемся сейчас на каждом шагу». По его мнению, обанкротить ВЭБ или любой другой государственный банк, а Связь-банк, «Глобэкс» и «Российский капитал» можно считать государственными, никто не рискнет. Это значит – обанкротить само государство, расписаться в его несостоятельности и признать свои ошибки. «Чиновники продолжают всех убеждать, что система работает, все в порядке, никаких реформ не требуется, и прикрывают свои предыдущие ошибки новыми», – отмечает эксперт.

Ситуация в банковском секторе продолжает ухудшаться. По итогам 2015 г. прибыль российских кредитных учреждений уменьшилась по сравнению с 2014 г. с 589 до 192 млрд руб., говорится на сайте Центробанка. Восстановления вряд ли стоит ждать в ближайшие два-три года.

Преддефолтное состояние

Первые финансовые бреши в ВЭБе появились в 2008 г., когда по МСФО банк получил 81,3 млрд руб. убытков. ВЭБ санировал «КИТ финанс», «Глобэкс» и Связь-банк, в результате чего только за октябрь 2008 г. потерял 46 млрд руб. Дополнительным источником расходов для ВЭБа стало рефинансирование кредитов «Русала» ($4,5 млрд), «Альфа групп» ($2 млрд) и других компаний по поручению главы наблюдательного совета ВЭБа, которым является глава правительства (на тот момент – Владимир Путин).

Затем последовала стройка в Сочи, ставшая национальным проектом номер один. Инвесторы один за другим отказывались финансировать олимпийские объекты, объясняя это их будущей убыточностью. Пришлось подключаться ВЭБу. Всего банк выдал 20 кредитов на 240 млрд руб. В конце 2013 г. он был вынужден реструктурировать 10 кредитов на 190 млрд руб.

Кризис в экономике усиливался, дефицит бюджета рос. В 2013 г. в минус сыграли украинские события и последовавшие за ними европейские санкции. В 2014 г. убыток Проминвестбанка – украинской «дочки» ВЭБа – превысил 22 млрд руб. Непонятна судьба $7 млрд, которые, по данным Fitch, группа ВЭБа предоставила украинским корпоративным заемщикам.

Последним ударом стали девальвация рубля и рост выплат по зарубежным кредитам, а также банкротство «Трансаэро». На балансе дочерней структуры банка «ВЭБ-лизинг» повисли самолеты компании на 55 млрд руб. «Банк попал в тяжелое финансовое положение из-за того, что безропотно финансировал проекты, на которые ему указывали», – убежден Иван Родионов. Максим Осадчий уверен, что рискованные мероприятия можно было на себя и не брать, но «слабостью Дмитриева как менеджера является невозможность отказать в деньгах даже заведомо слабому, неэффективному проекту».

Источник: Компания

Поделиться:

Обсуждение статьи

Страницы: 1 |

Уважаемые участники форума! В связи с засильем СПАМа на страницах форума мы вынуждены ввести премодерацию, то есть ваши сообщения не появятся на сайте, пока модератор не проверит их.

Это не значит, что на сайте вводится новый уровень цензуры - он остается таким же каким и был всегда. Это значит лишь, что нас утомили СПАМеры, а другого надежного способа борьбы с ними, к сожалению, нет. Надеемся, что эти неудобства будут временными и вы отнесетесь к ним с пониманием.

Добавить сообщение




Личный дневник автора
Убитые курорты
Иероглиф

Stringer: главное

И обязательно фоткаться в сортире на толчке


Интересно, а заболевший коронавирусом Песков и его жена, контактирующая с больным Навка тоже фоткаются на толчке в сортире? Человек, пожаловавшийся на ОРВИ, автоматом попадает под «Социальный мониторинг». Если вы ее не сможете установить, или она будет «

 

mediametrics.ru

Опрос

Следует ли Собянину во время эпидемии продолжать менять плитку и бордюры?

Новости в формате RSS

Реклама


Еще «Компромат»

Рейтинг@Mail.ru
 

© “STRINGER.Ru”. Любое использование материалов сайта допускается только с письменного согласия редакции сайта “STRINGER.Ru”. Контактный e-mail: elena.tokareva@gmail.com

Сайт разработан в компании ЭЛКОС (www.elcos-design.ru)